4%ルールの前提と注意点

4%ルールは、退職初年度に資産の約4%を取り崩し、以後インフレ調整しながら取り崩しても、過去の特定条件下では長期間資産が尽きにくかった、という経験則です。裏返すと「年間支出の約25倍の資産」が目安、と説明されることが多いです。

ただし前提（期間・資産配分・市場・税金・手数料）が変われば結果も変わります。特に取り崩し開始直後の下落（順序リスク）には弱い点を理解したうえで使う必要があります。

「いくらあれば辞められるか」を一文で近似できるため、計画の出発点として便利だからです。厳密な最適解ではなく、議論の共通言語として機能しています。

まず税引き後・社会保険込みの「本当の年間支出」を出し、4%（25倍）と3.5%（約28.6倍）の両方で必要資産を計算します。日本では配当課税・売却益・健康保険などが効くため、名目4%を額面どおり使わない方が安全なことが多いです。

次に、取り崩し開始後5〜10年の下落耐性を確認します。現金・短中期債券のバッファ、柔軟な支出（相場が悪い年は旅行を減らす等）があると、固定4%より耐久性が上がります。

シミュレーションでは、取崩し額・期間・配分・インフレを変え、成功確率だけでなく「最悪寄りのシナリオ」も見る習慣が有効です。