投資リスク・リターン

リターンとは、資産運用の結果として得られる収益を指す。 値上がり益や分配金などを含めた、最終的な成果のこと。

リスクとは、投資の結果がどの程度上下に振れるか、という「変動の大きさ」を意味する。 日常的な意味での「危険」とは異なり、投資では「結果の不安定さ」を表す概念として使われる。

同じ平均リターンであっても、

• 毎年ほぼ同じ結果になる運用
• 年によって大きく増減する運用

では、後者のほうがリスクは高いと評価される。

投資では、リターンとリスクは常にセットで存在する。

一般的な傾向として、

• 高いリターンが期待される資産ほど、リスクは大きい
• リスクが小さい資産は、リターンも低くなりやすい

値動きが小さい資産は、短期的な安定性は高いが、大きな収益は期待しにくい。 値動きが大きい資産は、短期的な上下は激しいが、長期では高いリターンが期待される場合がある。

このため、「低リスク・高リターン」という組み合わせは、原則として成立しない。

以下は、複数の金融機関・運用会社が公表している長期データや見通しをもとにした、一般的な目安。 実際の成果を保証するものではなく、相対比較のための参考値。