リスクとリターンの関係

投資におけるリスクは「損する可能性」だけでなく、結果が想定からどれだけぶれるか（不確実性）を指すことが多いです。一般に、期待リターンが高い資産ほど、短期の値動きも大きくなりやすい関係があります。

重要なのはリスクをゼロにすることではなく、自分の目的・期間・メンタルに見合うリスク量を選ぶことです。

リターンだけを見て商品を選ぶと、想定外の下落で売却してしまい、結果的に低リターンになりがちです。関係性を理解すると、「取れないリスクを取らない」判断ができます。

まず投資資金の性格を分けます。1〜2年で使うお金は価格変動に弱いため、預金・短期安全資産寄りが基本です。5〜10年以上先の資金は、株式など成長資産の比率を検討できます。

次に「何％下落したら生活や睡眠に支障が出るか」を想像し、その範囲に収まる配分へ落とし込みます。過去の平均リターンを将来の確約と思わないことも大切です。

下の図表は資産クラスの期待リターンとリスクの目安です。数値は目安であり、将来を保証するものではありません。