アセットアロケーションの重要性

アセットアロケーションとは、株式・債券・現金・不動産（REIT）などに資産をどう配分するかを決める戦略です。個別銘柄選びより、配分の方が長期成果の大部分を左右しやすい、とされることが多いです。

「何を買うか」の前に「どの比率で持つか」を決めると、リスクの取りすぎや偏りを防ぎやすくなります。

同じ積立額でも、株式100%と株式50%では下落時の痛みも回復の期待も変わります。配分は、リターン最大化というより「自分が続けられる変動幅」に合わせる設計図です。

まず目標（教育・住宅・老後）と到達までの年数、許容できる下落幅を言語化します。次に株式比率の出発点を置き、「100−年齢」はあくまで粗い目安として扱います。

決めた配分から市場変動でずれたら、年1回など機械的にリバランスします。売却が心理的に重い場合は、新規積立で薄い資産クラスへ流す方法もあります。

現金比率は「生活防衛資金」と「投資用のリスク資産」を分けて考えると混乱しにくいです。防衛資金まで株式に回すと、継続が壊れやすくなります。